«Наше придбання Lexmark об’єднає дві провідні компанії індустрії, які поділяють спільні цінності та глибоку відданість розвитку галузі друку, — заявив генеральний директор Xerox Стів Бандровчак. – Поєднуючи можливості, ми будемо краще підготовлені до довгострокового сталого зростання та обслуговування клієнтів, просуваючи нашу реалізацію програми Reinvention».

Lexmark, що базується в Лексінгтоні (шт. Кентуккі), є цінним партнером та постачальником Xerox, а також лідером у наданні інноваційних рішень та технологій для обробки зображень, вкл. передові лінійки принтерів та БФП. Об’єднання рішень Lexmark з технологією Xerox ConnectKey та передовими послугами друку та цифровізації створить чудовий портфель пропозицій, підтверджуючи прихильність Xerox до збільшення цінності для клієнтів та партнерів.

Угода також посилить здатність Xerox обслуговувати клієнтів на ринку кольорового друку A4 і диверсифікувати присутність у дистрибуції та географії, вкл. Азіатсько-Тихоокеанський регіон.

Нова організація обслуговуватиме понад 200 000 клієнтів у 170 країнах із 125 виробничими та дистрибуторськими потужностями у 16 ​​країнах. У сукупності Lexmark та Xerox займають провідні позиції на глобальному ринку друку початкового, середнього та виробничого рівня, а також є ключовими гравцями у стабільному сегменті керованих послуг друку.

«Lexmark пишається своєю історією обслуговування клієнтів із використанням технологій світового рівня, рішень та послуг. Ми раді приєднатися до Xerox і розширити наше охоплення завдяки об’єднаному потенціалу та сильнішому портфелю пропозицій, – зазначив президент та генеральний директор Lexmark Аллен Вогерман. – Lexmark і Xerox — дві великі компанії, які разом стануть ще сильнішими».

«Наші спільні цінності та бачення мають спростити операції та підвищити ефективність, взявши найкраще з обох компаній, щоб спростити взаємодію з Xerox, – додав Бандровчак.

Xerox та Lexmark доповнюють один одного своїми операціями, пропонуючи сильні сторони та охоплення різних ринків. У сукупності компанії утворюють вертикально інтегрованого виробника, дистрибутора та постачальника обладнання для друку та керованих послуг друку, охоплюючи всі географії та типи клієнтів з добре збалансованим портфелем рішень.

Lexmark є лідером на великому та зростаючому ринку кольорового друку та витратних матеріалів у форматі A4, а також має можливість розширити свою OEM-платформу в категорії обладнання A3. Після об’єднання Xerox очікує отримати більш повний портфель продуктів для посилення пропозицій та зміцнення цінності для клієнтів, що забезпечить зростання в портфелі обладнання, керованих послуг, а також додаткові можливості для збільшення впровадження цифрових послуг та IT-рішень.

Угода, як очікується, одразу призведе до збільшення прибутку на акцію та вільного грошового потоку. Xerox очікує, що ця угода прискорить досягнення фінансових цілей програми Reinvention, таких як стабілізація виручки та двозначний скоригований операційний дохід завдяки поліпшенню конкурентної позиції та виходу на більш швидкозростаючі сегменти в пресі. Понад $200 млн економії витрат планується досягти впродовж двох років після завершення угоди.

Угода відразу знизить коефіцієнт фінансового важеля Xerox з 6,0x (станом на 30 вересня 2024 р.) до приблизно 5,4x (до обліку синергії). Після досягнення економії $200 млн коефіцієнт знизиться до 4,4x. Xerox очікує зменшення коефіцієнта фінансового важеля до менше ніж 3,0x у середньостроковій перспективі за рахунок збільшення вільного грошового потоку і пріоритету виплати боргів.

Відповідно до умов угоди, Xerox придбає Lexmark за загальну суму $1,5 млрд, вкл. чистий борг та інші прийняті зобов’язання. Xerox планує фінансувати угоду з використанням поєднання наявних коштів та залученого боргового фінансування. Через це фінансування Рада директорів Xerox схвалила зміну дивідендної політики, скоротивши річний дивіденд з $1 до 50 центів на акцію, починаючи з дивіденду, який очікується до оголошення в першому кварталі 2025 р. Зменшення виплати дивідендів створює додаткові можливості для зниження боргу при збереження вигоди акціонерам через прибутковість вища за ринкову. Угода була одноголосно схвалена Радою директорів Xerox.

Угода підлягає регуляторному схваленню, схваленню акціонерів Ninestar та іншим стандартним умовам завершення. Очікується, що угода буде закрита у другій половині 2025 р. До цього моменту Xerox та Lexmark зберігатимуть поточні операції та працюватимуть незалежно одна від одної.